אפיקי ההשקעה הרלוונטים לנו בתור משקיעים מתחילים

עכשיו שהחלטנו להשקיע את כספנו, איך נדע איזה אפיק השקעה מתאים לנו?

הבחירה באפיק השקעה נגזרת מרמת הסיכון שבוחר המשקיע.

על רמות הסיכון בהשקעה ארחיב במאמר נפרד, אך חשוב להבין שרמת הסיכון שאנו בוחרים משפיעה באופן ישיר על התשואה אשר נקבל על ההשקעה שלנו.

באופן כללי השקעות מתחלקות למספר אפיקים:

1. מניות

2. הלוואות חברתיות

3. פיקדונות בבנק

4. נדל״ן

5. אג״ח

6. השקעה בסטארטאפ

7. מט״ח (מטבע חוץ) ומטבעות וירטואלים

כעת, לאחר שסקרנו את אפיקי ההשקעה הפתוחים בפנינו, עלינו להבין לעומק את יתרונותיו וחסרונותיו של כל אפיק השקעה.

מניות-

מניה היא נייר ערך המקנה חלק בבעלות בחברה.

לכל אחד מבעלי המניות ישנן זכויות וחובות הנוגעות לבעלות בחברה וליחסים בין בעלי המניות האחרים. חלק מהזכויות המוקנות הן זכויות כלכליות (כספיות), ולכן היא נכס ששווה כסף. חלוקת המניות בין בעלי המניות מייצגת את שיעור הבעלות של כל אחד מהם בחברה.

הדברים אשר משפיעים על מניות הם: נתונים מאקרו-כלכליים, נתונים ענפיים (ענף הבנקאות לדוגמה), שינויים במפת התחרות, שינויים טכנולוגיים, דוחות כספיים והודעות שהחברות מפרסמות, המלצות אנליסטים ועוד.

יתרונות: מניה הינה נכס לכל דבר ועניין, ברגע שאתה קונה מניה של אפל, אתה הופך להיות חלק מאוד קטן מבעלי החברה.

חסרונות: ישנן המון גורמים אשר משפיעים על מחיר המניה (אשר נקבע משווי החברה) ולכן קשה עד בלתי אפשרי לחזות כמה תהיה שווה המניה בעתיד.

דרך נוספת להשקיע במניות, היא באמצעות השקעה בקרן נאמנות/ תעודת סל. על כך גם כן, ארחיב במאמר נפרד.

תשואה שנתית ממוצעת של שוק המניות: 8% (לפני מס)

הלוואות חברתיות-

תחום ההלוואות עמית לעמית הידוע גם כהלוואות המונים או הלוואות חברתיות או הלוואות p2p (באנגלית: Peer-to-peer Lending) הוא תחום פיננסי המתפתח בשנים האחרונות (כחלק מתחום מימון המונים) ומאפשר לאנשים ולעסקים קטנים לקבל הלוואות, לא מובטחות (הלווה אינו מעמיד בטוחה למלווה כחלק מתנאי ההלוואה כהגנה מפני חדלות פרעון), הממומנות על ידי אנשים וחברות אחרות, בדרך כלל, צדדים שלישיים לא קשורים. כל זאת, מבלי לעבור דרך גורמי התיווך המסורתיים כגון בנקים, חברות כרטיסי אשראי או גופי מימון חוץ בנקאיים אחרים. מרכיב בסיסי בתחום ההלוואות עמית לעמית הוא השימוש באינטרנט כזירת מפגש ללווים ולמלווים.

יתרונות: תשואה גבוהה יותר מפקדונות בבנק, מס רווחי הון נמוך יותר של 15%, ורגולציה יחסית מפוקחת בתחום. בנוסף ברוב הפלטפורמות ישנן מנגנונים להגנת המשקיעים (כגון קרן ביטחון ופיזור מלווים על לווים).

חסרונות: תחום יחסית חדש ולא מבוסס בארץ, קיים סיכון לחדלות פרעון ההלוואה (כלומר מי שהלוותם לו כסף לא יחזיר אותו).

תשואה שנתית ממוצעת: 5%-8% (לפני מס)

פיקדונות בבנק

פיקדון בבנק הוא אפיק השקעה סולידי שמבטיח ללקוח תשואה לפרק זמן מוגדר מראש. בגדול, הלקוח נותן לבנק סכום כסף, ״נועל אותו״ בתכנית חסכון לתקופת זמן קצובה, 1-10 שנים, ובסופה מקבל את הקרן (מה שהוא נתן לבנק), והריבית (הסכום אשר אותו הרוויח כתוצאה מחסכון בפיקדון).

יתרונות: אפיק השקעה בטוח מאוד, ונגיש.

חסרונות: תשואה נמוכה מאוד יחסית לשאר אפיקי ההשקעה, חוסר בגמישות ההשקעה.

תשואה שנתית ממוצעת: משתנה בין סוגי הפקדונות וסכומי ההפקדה. (נע בין 0.01%- עד 1.75%)

נדל״ן

השקעה בנדלן משמע רכישת נכס מניב אשר יכניס לנו הכנסה חודשית.

ההשקעה יכולה להיות במגרש, משרד, דירה, וכו׳.

אינני מתכוון להרחיב בנושא מכיוון שתחום זה הינו פחות נגיש עבורנו בתור חיילים משוחררים.

אך ישנם אופציות להיחשפות לנדל״ן (למשל קרנות reit) אשר עליהם אעבור בפוסט נפרד.

יתרונות: בעלות על נכס פיזי, אשר מניב הכנסה חודשית קבועה ובו זמנית גם בעל ערך שיכול לעלות (למשל דירה שערכה עולה עם השנים).

חסרונות: בעלות על נכס פיזי, אשר חשוף לאיתני הטבע, ודורש אחזקה רבה שיכולה לגרור להוצאות מרובות, כמו כן ערכו של הנכס עשוי לרדת עם השנים.

אגרות חוב (אג״ח)

איגֶרֶת חוב (בראשי תיבות: אָגָ"ח; בריבוי איגְרות חוב או אג"חים) היא נייר ערך המהווה תעודת התחייבות לתשלום חוב. זהו מכשיר פיננסי בעזרתו לווים גופים שונים כסף.

בהנפקת איגרת חוב, מקבל מנפיק האיגרת סכום כסף מרוכש האיגרת מראש, ומתחייב לרוב, בתמורה, לשלם את הסכום הנקוב, וכן ריבית, במועדים עתידיים הנקובים בנייר.

שני הסוגים המקובלים ביותר של איגרות חוב הן איגרות המונפקות על ידי חברות גדולות וגורמים ממשלתיים. מרבית איגרות החוב סחירות, ויכולות לעבור מספר ידיים מרגע הנפקתן ועד לפדיונן. המסחר באגרות חוב עד לפירעונן נעשה לרוב באמצעות בורסה. המסחר בבורסה אינו משנה את גובה הפדיון של האיגרת (קרן וריבית), ומייצג רק את הביקוש וההיצע לה במהלך חייה. הביקוש וההיצע מייצגים שילוב הן של סכומי הפירעון המובטחים על ידי האיגרת, הביטחון של מחזיק האג"ח ביכולת המנפיק לעמוד בהתחייבויותיו, ובמצב השוק באותה העת. אם קיימות אלטרנטיבות הנותנות תשואה דומה בסיכון נמוך יותר, או תשואה רבה יותר באותו הסיכון, ערך האיגרת למסחר יורד. בשונה מקניית מניות של חברה, בעל איגרת חוב אינו הופך לבעל חלק בחברה אלא לבעל חוב שלה.

יתרונות: השקעה באג״ח נחשבת בעלת פחות סיכון ממניות, אם כי הדבר תלוי במנפיק האגרת והסבירות שהוא יוכל לעמוד בהתחייבויותיו.

חסרונות: אג״ח מושפעות מאוד מכלל הגורמים החיצוניים במשק ובשוק ההון, לרבות שינויי ריביות במדינות מרכזיות ואירועים פוליטיים ומדינתיים שעלולים להשפיע על היכולת של מנפק האגרת להחזיר את החוב.

בנוסף, בעל איגרת החוב אינו חלק מבעלי החברה.

תשואה שנתית ממוצעת: נעה בין 0.01%-8%

השקעה בסטארט אפ

כיום בישראל ישנן מס׳ ארגונים אשר נקראים ״רכז הצעה״ ודרכם אפשר להשקיע בחברות הזנק (סטארט אפים).

השקעה בסטארט אפ כרוכה בסיכון רב מכיון שאנו כמשקיעים ״נכנסים״ להשקעה בשלב מאוד מוקדם.

עם זאת השקעה קטנה בשלב כזה, תוכל להניב לנו תשואה גבוהה מאוד.

יתרונות: השקעה בסטארט אפ יכולה להעניק לנו בתור משקיעים אופציה לנתח קטן בחברה קטנה, אשר במידה ותצליח, יכולה להפיק לנו רווח עצום.

חסרונות: השקעה בסטארט אפ כרוכה בסיכון גדול מאוד, ויש לציין שמרבית הסטארט אפים נכשלים.

תשואה ממוצעת: נעה בין הפסד מלא של ההשקעה לאקזיט של אלפי אחוזים. ( רק כ- 5% הסטארטאפים בישראל מצליחים).

השקעה במטבע חוץ (מט״ח)

השקעה במט”ח היא אפיק השקעה משמעותי וגדול בשווקים הפיננסיים הגלובליים, כאשר הכוונה היא השקעה במזומן ובהשקעות ספקולטיביות בהקשר להפרשי השווי בין זוגות של מטבעות, למשל מחיר הדולר אל מול השקל.

במסחר במט״ח אנו שואפים להרוויח מעליה או ירידה של ערך מטבע כלשהו.

אפיק השקעה במט”ח נקרא פעמים רבות גם פורקס – FOREX, זאת כקיצור שם השוק באנגלית (Foreign Exchange).

השקעה במטבע מבוזר (וירטואלי)

מטבע מבוזר הוא אמצעי תשלום ("מטבע") שנוצר באמצעים טכנולוגיים, אשר ערכו לא נקבע לפי ערך סחורה או לפי קביעה של גוף מרכזי אחד (למשל בנק ישראל), אלא לפי הסכמה בין רשת משתמשים.

הדוגמה הידועה ביותר למטבע מבוזר היא ביטקוין. דוגמאות נוספות הן מערכות את'ריום וריפל.

רוב המטבעות המבוזרים מתבססים על טכנולוגיית בלוקצ'יין, אשר ביטקוין היה ישומה הבולט הראשון.

---

לסיכום,

בפוסט זה עברנו על מספר רב של אפיקי השקעה אשר פתוחים לכל הציבור, ואנחנו כמשקיעים מתחילים עשויים למצוא אותם אטרקטיביים.

ממליץ לכם להמשיך לחקור ולקרוא אודות כל אחד מהאפיקים אשר הוצגו כאן בקצרה.

אם יש לכם שאלות, תרגישו חופשיים לשאול אותי דרך האתר, הפייסבוק או האינסטגרם :)

תכני האתר אינם מהווים תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של כל אדם.